隱憂頻現，趣分期陷入燒錢泥潭自媒體
分期購物平臺趣分期CEO羅敏日前曾發布一封郵件稱，已完成一輪新融資，投資方信息和具體金額將擇日公布。今日這個消息終于確定下來，總共一億美元融資，昆侖萬維領投6200萬美元，藍馳創投，源碼資本等跟投。
趣分期是什么樣的平臺？
趣分期面向全國在校大學生群體提供了一個分期購物的渠道，分期購物的資金來源于P2P融資。趣分期的模式，通俗地來講，就是將電商和P2P結合在一起，通過與P2P平臺合作融資為大學生提供購物資金，與電商網站合作提供商品。學生在趣分期上發出借款購買標的，投資人選擇借款人將錢借給對方。借款標的被投滿之后，學生用這筆錢去消費，然后按月償還本息給出借人。
互聯網金融應不僅是可以讓用戶獲得比銀行存款更高的利息，還能夠通過對用戶的差別對待，讓在信用體系中評分更高的用戶，能夠在更短時間內借到利率更低的錢，以滿足其消費需求。大學生分期市場獲關注的原因主要三點。
1）很多P2P平臺不缺投資人，而是缺借款人，也就是業內所說的“標”，如果不特意等待放標，很難搶到。如果能尋找到優質的借款人，肯定能為P2P行業帶來改變。而在校大學生是比較優質的借款人，同時這個群體有消費需求，但是對價格敏感，在一定時間段內可能因為資金不足不能支持購買，有分期購物的需求。
2）在2009年，因為個別人的信用問題，所有銀行從大學生市場中撤出了信用卡業務，這個群體并不受銀行待見。這個人群的特殊性，使得前期的信息審核需要花費很大的成本，愿意做這樣的苦活、臟活、累活的公司很少。
3）大學生分期購物是個空白市場，也是一個巨大的機會。2014年我國高校畢業生727萬人，推算在校生人數是3000萬人左右，僅考慮在校期間購買1~2次3C產品，價格在2000-5000元左右，就已經是千億元級的市場規模，何況學生的購物、學車、培訓、留學、旅游、考證，乃至助學貸款等其他貸款需求也可開發，整個市場可待挖掘的潛力有望達到萬億元級。
互聯網金融應不僅是可以讓用戶獲得比銀行存款更高的利息，還能夠通過對用戶的差別對待，讓在信用體系中評分更高的用戶，能夠在更短時間內借到利率更低的錢，以滿足其消費需求。
隱憂頻現，趣分期陷入燒錢泥潭
獲得新一輪融資，這并不是說趣分期就可以一帆風順的發展下去。4月1日，趣分期COO劉爽宣布離職，在其發布的內部離職信上劉爽表示，“比百團大戰結束的更快，從今年算起一兩年后校園消費金融的行業格局就會確立。”離職背后，也折射出大學生分期市場存在的一些問題。
1）趣分期遭遇競爭對手資金壓力
當前大學生分期市場主要是兩家企業在競爭：趣分期和分期樂，及其他一些相對小的大學生分期企業。尤其分期樂還獲得了京東的戰略投資。在資本蜂擁而至后，大學生分期行業也迅速進入了免息、免手續費的“燒錢”模式，分期平臺從此陷入燒錢大戰。大學生分期服務需要占用大量的資金，是否能獲得持續的融資能力很關鍵。
2）燒錢戰將大學生分期平臺既有的盈利模式打亂
在大學生分期購物平臺發展的初期，各家平臺都能夠依靠賺取利差或手續費來獲得收益。最初時大學生分期平臺自身的資金體量有限，其運營的資金往往來自P2P渠道，當時從外部獲得的資金成本大概在12%的水平，而通過分期手續費折算后大約是20%的利率，資金成本的空間便是收入的主要來源。原有的盈利模式已經不再合適。
3）不確定政策風險隨時會來
大學生分期雖然是一個巨大市場，但很多學生并沒有還款能力。平臺放大了學生的需求，但這些平臺大多有恃無恐，因為完全可以讓學生背后的家長買單。而過高的利息，也讓分期平臺有高利貸嫌疑。大學生因為還不起信用卡發生慘劇，導致國家全面叫停銀行發放學生信用卡的前車之鑒還歷歷在目。
關于趣分期獲得融資，業內人士是如何看的？
在趣分期早期創業團隊成員彭曉鋒看來，趣分期不是純粹地借錢給大學生，而是為有課程培訓需要，或購買iphone等消費品的同學提供墊資服務。因為大家最終要通過打工或者節省把錢還掉，所以不需要向家里張嘴要錢，也就減輕了學生家庭的額外負擔。
知乎用戶張海洋認為，趣分期以典型的互聯網化公司的方式做了橫向鋪展，力求最小的輕模式最快做到賬面真正盈利，看似可以全網分期，市場盤子更大。但是對于貨品的正品程度，物流的風險，以及學生團隊的服務是否負責等，都沒有很好的根基把控。其數據在短期內看起來是略高甚至可以說驚人的，但是在長期的市場競爭環境下。
這種體系無疑是存在極大風險的。在這種根基就存在極大風險的情況下，在推出來分期的白領市場。看似又一次搶占高端市場，但是白領用戶面對底息的信用卡產品和更多樣化的更方便快捷的用款需求，個人感覺趣分期現在的地推團隊、管理模式、都是無法支撐的。成年人的征信相對更加混亂，無疑風險更大。對于普通白領用戶，信用卡更實用。如果他們放棄征信系統，以自建的數據庫信用評價進行貸款行為，無疑更是在風險上邁出了不可挽回的一步。
民間借貸從業者李亮則表示，趣分期本質上是一個B2C網上商城，找供應商采購電子產品的時候本身就可以要求供應商讓利，降低采購成本。然后收取學生的利息又是一部分利潤。錢肯定是大大地有的，裝逼的人永遠有這樣的消費欲望，所以說趣分期拿到風投不足為奇，資本無眠，這樣的蛋糕誰不想切一下？沾血味道更贊噢親。
閃電借款CEO張敬華則認為，分期讓平臺的核心的資金池變大，但還回來的錢沒有給回理財端，而是自己留存了下來。P2P一個最核心的概念是，平臺只是一個信息中介而不能留存資金，分期就等于做了銀行，這會讓金融理念變得更加復雜，風險變得更大。學生群體的壞賬率非常高，很多分期平臺的壞賬率都在30%~40%之間，正常的P2P平臺應該能維持在5%左右。壞賬率變高，推高了平臺往外放貸的利息，就要通過更大規模的利差掙回來。學生群體眼下的消費能力還不足，他們未來會是一個很不錯的族群。眼下不少分期平臺在做學生，但其實這塊存在拔苗助長。學生對錢沒有概念，其實就相當于學生做高利貸了。
趣分期產品產站里程碑：
2014年3月趣分期上線，獲得數百萬元天使投資，陳華、吳世春、鮑岳橋、李想、李樹斌聯合投資
2014年4月趣分期北京站開通
2014年7月趣分期網站獲得藍馳創投數百萬美元A輪投資
2014年7月趣分期的用戶已經過萬，月交易額過千萬
2014年8月趣分期獲得數千萬美元B輪投資，由源碼資本、Golden Summit（原高盛亞洲總裁Thomas Chan創辦的新加坡私人財團）、藍馳創投聯合投資
2014年8月趣分期與數十家電商和互聯網金融機構達成戰略合作。
2014年10月原NOP創始人劉爽加入擔任COO
2014年10月趣分期單日銷售額突破千萬
2014年11月趣分期單月銷售額突破2億
2014年12月趣分期獲得1億美元C輪投資，領投方尚未公布，前兩輪投資方源碼資本、藍馳創投均跟投
2015年4月趣分期COO劉爽宣布離職
2015年4月趣分期CEO羅敏完成一輪新融資，資金暫未透露
逐鹿網專注于互聯網創投市場，微信公眾號：hizhulu
1.砍柴網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網"，不尊重原創的行為砍柴網或將追究責任；3.作者投稿可能會經砍柴網編輯修改或補充。
