現金貸宜疏不宜堵金融
近期，聚美優品的一款現金貸業務產品“顏值貸”悄然上線，多家互聯網公司悄然布局現金貸。在今年4月10日，銀監會網站正式發布《中國銀監會關于銀行業風險防控工作的指導意見》，首次點名提出做好“現金貸”業務清理整頓工作和“現金貸”納入互聯網金融風險專項整治工作之后，喧鬧的現金貸可謂冰火兩重天。在此方唱罷我登臺的背后，筆者認為現金貸作為消費金融重要組成一員，宜疏不宜堵。
冰火兩重天的現金貸
近期有媒體報道，老牌的消費金融服務提供商佰仟金融開啟了一輪大規模裁員，設計人員數超過8000人，將關閉70多個城市門店，整個現金貸業務都被砍掉。而其背后的原因，是佰仟金融的產品利率超過36%紅線，哈爾濱銀行停止了相關合作。
另一家持牌消費金融公司的境遇可能更加糟糕，不久前，國內首批持牌消費金融公司之一北銀消費金融因多項業務違規收到史上最嚴罰單，被罰款900萬，4位相關責任人一并受到處罰，其中2位高管被禁業。
然而，在老兵退出江湖的另一端，卻是新兵不斷加入。除了最新的聚美優品之外，航班管家、暴風、直播平臺映客等也先后推出（或被傳將推出）現金貸業務。今年9月初，鳳凰金融的現金貸產品“一丁貸”上線。于此同時，9月7日網傳今日頭條正在招兵買馬，在廣招消費金融產品經理、風險控制等方面人才，為進軍現金貸做準備。
躺著賺錢 高利潤的現金貸
現金貸作為消費金融的重要一員，其火熱的背后，有其強勁市場需求的原因，有模式簡單易復制的特點，也有自身賺錢效應的原因。
可以說，目前互聯網金融業務中賺錢最快的當屬現金貸。根據A股公司二三四五發布的2017 年上半年業績報告，二三四五今年上半年營收10.66億元，以現金貸“2345貸款王”為主的金融業務貢獻5.5億元，同比增長高達1667%，超過其互聯網信息服務主業。此外，信而富第二季度現金貸借款交易額從去年同期的1.2億美元增長至6.38億美元，毛收入從去年同期的180萬美元增長642%至1320萬美元，同樣也是靠現金貸業務拉動了公司利潤的增長。
9月19日，國內分期消費金融平臺趣店向美國證券交易委員會（SEC）遞交了IPO上市申請招股書。根據IPO文件，2017年上半年，趣店總營收約為18.33億元（約合2.7億美元），凈利潤約為9.74億元（約合1.44億美元），趣店能夠實現快速增長其實主要得益于其現金貸業務—“來分期”。同樣之前上市的信而富、宜人貸均是是以現金貸業務為主要支撐的新金融公司。
一度的現金貸亂象與整治
曾幾何時，隨著媒體不斷曝出“嗜血現金貸年化利率600%”、“高利貸”、“暴力催收”、“濫用個人信息”、“監管套利”等負面新聞，現金貸儼然又成了另外一個校園貸，一度危及社會穩定。
因此，今年4月，P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關于開展“現金貸”業務活動清理整頓工作的通知》，提示現金貸利率畸高、暴力催收等風險，并將現金貸納入互聯網金融風險專項整治工作。
現金貸宜疏不宜堵
中國社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤表示，現金貸業務是有很強的生命力和現實需求的。不建議采取一刀切的監管舉措，如果一刀切的話，這類業務會轉向線下進行，風險也是非常巨大的。
中國銀行業協會首席專家巴曙松曾表示，“現金貸”具有推進金融市場化、完善金融供給體系，豐富金融市場層次，增加消費者選擇空間的社會價值，應適當給予生存及發展空間。因此，應該充分肯定消費金融尤其是現金貸的積極作用，趨利避害，科學引導，逐步規范。
都知道大禹治水的故事。堯在位的時候，黃河流域發生了很大的水災。首領們都推薦鯀去治理洪水。鯀花了九年時間治水，他采用堵的辦法，最終還是沒有把洪水制服。后來鯀的兒子大禹從鯀治水的失敗中汲取教訓，改變了堵的辦法，對洪水進行疏導，他帶領群眾鑿開了龍門，挖通了九條河，經過十年的努力，終于把洪水引到大海里去，地面上又可以供人種莊稼了。從這個經典故事可得出啟發，現金貸這一難題同樣需要疏導。因此，筆者建議如下引導思路。
第一，加強平臺合規發展。
當前，類似P2P網貸和校園貸，經歷一度的野蠻生長之后，合規發展是必然要求和趨勢。根據國務院互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發的《關于開展“現金貸”業務活動清理整頓工作的通知》，關于現金貸平臺的合規運行，應從如下方面入手。
一是對現金貸利率封頂。落實最高人民法院關于“現金貸利率不得超過36%”的要求，不得收取砍頭息、服務費不能在本金中扣除。
二是反暴力催收。現金貸平臺需要立即開展避免暴力等非法催收、保護客戶隱私、出借資金來源合法，與P2P端做明確切割等自查自糾工作。
三是加強行業立法和監管。包括建立準入制度，如在工商登記環節明確“現金貸”的主體資格和經營范圍要求，確立行業從業者的合法地位；建立適當的行業規范，對貸款利率、多頭借貸、滾動續貸等突出問題進行限制。
第二，發揮金融科技和大數據風控優勢，降低風險。
在大數據風控時代，現金貸平臺以大量的網絡行為數據、用戶交易數據、第三方數據、合作方數據等為基礎，風控模型能夠為每一位貸款申請者創建包括個人基本信息、行為特征、經濟狀況等在內的多維度數據畫像。憑借著這些維度特征和大量歷史貸款記錄，對用戶的個人信息進行真實性校驗，前置性判斷用戶的還款能力（經濟實力）和還款意愿（道德風險），針對不同貸款人、不同額度、不同期限采取差異化定價策略和風控措施，從而最大限度降低風險。目前現金貸平臺基本是依托利率加雜費的方式，以高收益來覆蓋高風險，尚沒有充分發揮金融科技和大數據風控優勢對不同借款客戶、借款額度和借款期限客戶采取個性化差異化的定價策略和風控措施。
第三，投資者和金融消費者教育工作長抓不懈。
當前P2P網貸、校園貸等領域大量欺詐行為涌現，也從一個側面說明投資者和金融消費者教育工作的缺失。在大力打擊暴力催收、高利貸和平臺詐騙等各種違法犯罪的同時，國家監管層、互聯網金融平臺、互聯網金融協會等應形成合力，通過講座、法律進社區。圖文視頻漫畫等各種不同形式，加強對投資者和金融消費者的教育工作。而金融消費者也應該樹立正確的消費觀，抑制過度超前消費的沖動，選擇正規合法的借款平臺，科學控制自身風險。
【來源：金評媒 作者：鮑豐慶】
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