現金貸與信托公司等合作涉嫌違規金融
方興未艾的現金貸正迎面撲來，既令人眼花繚亂，也引發社會各界廣泛熱議；但就目前而言，社會各界對其評價總體偏負面。導致這種結果主要是因為其行業發展亂象較多，比如經營主體良莠不齊，暗藏利率過高、風控缺失、缺乏信息披露、缺乏監管等風險。
筆者認為不妨換一種角度來看現金貸。所謂現金貸是對小額現金貸款業務的簡稱，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實時審批、快速到賬的特性。根據提供現金貸產品的主體不同，可具體分為持牌系、垂直系、電商系以及網貸系等四類；而持牌系又可分為銀行系和消金公司系兩種，比如招商銀行閃電貸以及中銀消金的信用貸款、蘇寧消金的任性借等（筆者接下來所作的分析主要指銀行系以外的現金貸）。從2015年開始，現金貸作為消費金融一個重要的分支在中國開始強勢崛起。要全面評價現金貸，應對幾個方面內容作認真解剖，才能得出比較接近事實真相的結論。
現金貸因何而誕生？現金貸之所以在這么短時間內風靡中國大地，并具有頑強的生命力，在于它有著廣泛的“群眾基礎”：因為現金貸的主要目標客戶是沒有被傳統金融機構覆蓋的人群，比如剛工作的白領人群、藍領、灰領等低收入人群，工資不夠花是他們生活的常態。且現實證實現金貸客觀上絕大部分都是實實在在又很急迫的生活消費，比如吃飯，社交等。
據第三方數據顯示，目前現金貸市場有1萬億元的規模，這一數字表明現金借款不是偽需求，而是真正的剛性需求。顯然，現金貸是社會金融弱勢群體的“救星”，也是現金貸強勢發展的有力支撐，現金貸存在具有客觀社會合理性；而如果忽略了現金貸這一生存社會現狀，就會對其作用產生較為模糊的認識，無法看到它的潛在的、巨大的社會需求動能。因此，一切主張強令現金貸退出市場的觀點都是違背社會民意的。
現金貸因何而不規范？現金貸作為新涌現的一種金融產業，主要借助互聯網技術應運而生，處于初創階段，由于其經營利潤具有較強誘惑力，吸引了許多網絡科技公司及其他互聯網公司涉足其間，這不僅令現金貸公司自身始料不及，也讓金融監管部門措手不及；正因為如此，不管是否具有資質和風控能力的很多經營主體都一起涌入，與幾年前的P2P行業一樣魚龍混雜。
而如今的網貸業因其發展規模、對經濟參透能力，迫使政府監管當局不得不出臺各類有效監管政策，意欲將其引向健康軌道，網貸業整體經營亂象得到遏制將指日可待，一些不符合要求的網貸平臺也將被淘汰出局，而符合監管部門要求的P2P有望獲得正規金融牌照，給予其合法經營身份。
再來看現金貸，其本身誕生時間不長，整個產業尚處粗放無序經營狀態，也游離在監管灰色地帶，整個行業良莠不齊也很正常；且其全部問題暴露正如P2P平臺一樣需要時間，在問題充分暴露之后，政府監管層才會出臺相應監管政策措施對其加以規范約束和有效引導。顯然，抑制現金貸不規范經營行為，消除行業競爭亂象，需要一個時間過程，不可能將其所有問題在一個極短的時間內或一夜之間就全部解決，這是不切實際的，也是不可能做到的。
現金貸因何而內控差？目前，現金貸除了良莠不齊、高利率及競爭亂象之外，還有令社會各界擔心的是內控機制相對滯后、風險管控能力相對微弱等問題。出現這種局面，有兩方面原因：一是自身發展時間短，現金貸公司忙于搶攤布點，對于經營風控機制建設明顯不足；且不少現金貸公司也抱著先發展后規范的理念，使內控機制建設處于滯后地位。二是監管機制尚未涉足監管，對現金貸未發布相關風險內控建設指引，使整個現金貸行業處于事實上的無人管境地。
目前除了國內商業銀行和大型互聯網公司主導的現金貸產品，利率最低，額度最大，期限最長，風控較為嚴格之外，絕大部分互聯網現金貸在風控上較為寬松，用戶只需在線提交個人信息，包括個人的身份證、手機號，就可以相對容易地獲得貸款；加之數量眾多的創業公司的客戶群體相對下沉，實際上是一個次級貸款市場，其不良率遠高于商業銀行，如趣店被廣為質疑就是其風險管控水平不到位，這其實也是符合實際的一種很正常經營現象。
現金貸監管緣何滯后？金融監管與金融創新永遠是一對孿生兄弟，金融監管因金融創新而誕生，金融創新因金融監管而不斷走向合規，符合社會大眾利益，不至因金融創新而打亂金融秩序并帶來金融業整體經營風險。但有一個現象或規律須明白，金融監管永遠落后于金融創新，是金融創新推動金融監管的不斷前進和完善，金融監管永遠不可能走在金融創新的前面。
現金貸作為一種金融新事物，其演繹的金融運動規律也是如此：一方面，其誕生及蓬勃發展令政府監管當局始料不及，在監管上處于束手無策的窘境，讓現金貸陷入混亂無序狀態；另一方面，現金貸本身持續發展也呼喚有效金融監管，為促進行業健康發展立章建制；且政府監管當局對現金貸存在的問題也不能熟視無睹，防范金融風險本身也要求監管當局及時介入監管。
還有一個需要值得注意的問題是，治理金融業混亂無序現象需要時間，總得有一個過程，不能盲目求速，今天的現金貸與已被納入嚴格監管范圍的P2P網貸平臺都屬互聯網金融，其發展過程及征兆都非常相似，政府監管當局不會坐視不管，將其納入正當監管范圍只是時間問題。尤其，隨著“趣店事件”的持續發酵，政府監管當局對于“現金貸”的監管政策或將于近期頒布，社會各界對現金貸的監管用不著過分擔憂。
綜上所述，現金貸作為剛誕生的金融新事物，不可能是十全十美的，總會存在這樣或那樣問題。對此，我們應以發展的眼光來看，有現金貸這一金融新事物總比沒有好。因而，對現金貸持全面否定態度、并建議將其一棍子打死、全面禁封的做法是不適宜的，既是不理性的，也是不人性的，有違規金融創新發展的規律。當前最好的監管態度，是承認它的客觀存在和作用，正視它存在的社會合理性，及時出臺監管措施，將起引向健康發展軌道，讓其真正造福于社會和民眾。
同時，現金貸仍亟需克服兩種不良經營傾向：
一方面，把業務發展與風險防控放在同等重要位置，防止只重業務拓展而忽視經營風險的不良傾向。樹立行業經營風險意識，搞好經營風險管控，不能像趣店CEO羅敏所說的：“凡是過期不還的，當作福利送你了。”（當然事實上并非如此），如果那樣，既是一種對股東不負責任的態度，它會導致產業經營走向失敗；也是對貸款人不負責任的做法，會惡化整個網貸業社會信用生態，將給行業發展埋下巨大隱患。
另一方面，把業務發展與守法合規經營放在同等重要地位，防止只為擴張業務而不惜違規或大打監管“擦邊球”的不良傾向。樹立行業守法合規經營理念，牢固社會責任意識，堅決守住監管法規底線，不越監管“雷池”半步：
一是不能與信托公司及銀行機構合作開展業務，已有的合作業務應盡管收縮或中斷。早在2014年銀監會亦下發文件嚴禁信托公司與小額貸款公司業務合作。顯然，現金貸與信托公司及銀行進行業務合作，用信托公司及銀行的資金進行現金貸業務明顯存在違規之嫌。如渤海信托通過信托計劃共募集了超過8億元的資金提供給趣店，用于向趣店旗下“來分期”審核的合格自然人發放個人信用貸款。此外，還與銀監會批準設立的金融機構如銀行機構及消費金融公司都會存在資金往來關系，如趣店與馬上消費金融股份有限公司建立了高達8億元的信貸經費基金。這種經營行為極有可能導致現金貸盲目擴張經營規模及經營風險外溢而引發金融風險事件發生；而且若監管當局著手嚴厲監管，也極有可能導致業務快速萎縮及業績下滑而加劇經營流動性的風險。對此，現金貸公司應有足夠心里準備，做到防患于未然，將風險控制在可控范圍。
二是不能超過年化利率36%這一法規底線，將整個行業貸款平均利率降至合法范圍內；同時，取消一切貸款服務費、貸款管理費等亂收費行為，切實降低貸款人負擔，也為行業持續穩健發展創造條件。
三是嚴把貸款人信息篩選關，不讓大學生再涉足現金貸，為減少大學生貸款悲劇發生當好“守護人”。現金貸平臺應引起足夠重視，做到潔身自好，不要再做觸犯監管紅線的“犧牲品”，以確保經營“長治久安”。
此外，作為現金貸也應象P2P平臺一樣，組建行業自律組織，建立行業統一經營規范，防止惡性競爭導致混亂無序現象再發生，規范行業自身經營行為，凈化行業經營生態，將劣質、不守法規的不良現金貸“驅逐”出行業。
【來源：新浪專欄】
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