現金貸進入陣痛期：多家平臺已不放款金融
“趣店的上市，將整個現金貸行業‘悶頭賺大錢’的現象暴露了出來，像我們平臺做現金貸業務，年化利率其實100%左右，業內來說不算高，做的相對保守，但還是沒想到監管政策會來得如此迅速，如果趣店沒有上市，那么我們至少還能再存活一年。”深圳某現金貸平臺創始人謝思在見到證券時報記者時吐槽到。
野蠻生長、上市狂歡、備受質疑的現金貸模式最終迎來了強監管。12月1日晚間，“現金貸”監管落地，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室聯合印發了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，劃出了行業的三大門檻：綜合利率36%以下、牌照經營和場景依托。
深圳多家現金貸平臺
停止放款
“11月21日監管叫停網絡小貸牌照批設后，我們就已經有所動作，在上周三的時候整個現金貸行業估摸已有一半的平臺已經停止放款了，不敢放貸，12月3日，深圳好幾家現金貸平臺高管聚在一起開會，目前這些平臺也都停止了放款。”謝思向記者透露。
深圳另外一家現金貸平臺負責人楊秋坦言：“誰放貸誰是傻瓜，現金貸平臺多頭借貸現象尤其嚴重，可能你還想象不到，20%的用戶至少在30~50個平臺借款，現在放貸就等于是給其他平臺當了接盤俠，從你的平臺借錢然后去還另外一個平臺。誰敢放？”
停止放貸，對于這些現金貸平臺而言，就意味著畸高的逾期壞賬率。
因為現金貸平臺面對的客戶基本都是次級貸低收入人群，所以很大一部分人在還款能力上相對薄弱。而現金貸平臺之所以能夠一直持續運轉，除了高昂的年化利率，還有就是靠“借新還舊”的風險覆蓋模式，這都是環環相扣的，所以一旦停止放貸，一個直接的體現就是現金貸平臺壞賬率飆升。謝思表示，正常情況下，現金貸行業壞賬率基本維持在20%~30%之間，但是現在行業的壞賬率應該高達60%以上。
如果說高利率是現金貸的A面，那么多頭借債者債務纏身、借新還舊的真實生活便是現金貸潛伏于水下的B面。而以債為生，拆東墻補西墻的多頭借貸者們就如同生活在無間地獄般，前有連綿不止的催收轟炸，后有親戚朋友的擔憂惋惜，面對高昂的滯納金，沉重前行。
據深圳某現金貸平臺業務推廣人員向證券時報記者透露，通過大數據人群分析，目前現金貸活躍用戶大概在8000萬左右，現金貸的剛性需求是非常大的，從獲客成本這點也能證明，目前現金貸平臺獲客成本平均在50~100元之間，而P2P平臺獲客成本基本都在200元以上。
在上述推廣人員看來，因為現金貸借款周期非常短，大多都在7~14天左右，用看似很高的年化利率來衡量小額短周期的現金貸產品也并不合理。
他舉例說，“在平臺上借1000元，7天后還1035元，借14天還1070元，看似年化利率很高，但借款用戶只是多付出了幾十塊錢，這對他們來講是可以接受的。”
但是對于那種毫無節制地在幾十個平臺多頭借貸的人，他們久借不還，借新還舊，在對借貸上癮后，也逐漸陷入了利滾利的深淵。
據網貸之家不完全統計，借款期限在6個月及以下、借款金額小于等于1萬元的短期現金貸，在2016年1月單月成交金額僅為7.89億元。隨后近2年時間整體呈現單邊上升，尤其2017年以來上升速度加快，最高峰值在2017年10月，其單月P2P網貸短期現金貸業務成交量達到121.22億元，同比增長了372.41%，根據估測，目前整個現金貸行業的規模已超1萬億元。
超九成現金貸平臺
將被取締
回過頭來看《通知》內容，其中明確了現金貸需要持牌經營，規定“未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務”。
目前，國內擁有放貸資質的牌照除了銀行、消費金融公司外，還包括互聯網小貸公司。有分析人士指出，銀行不會直接從事現金貸業務，因此未來大概率只有消費金融公司和互聯網小貸公司可以開展現金貸業務。
11月21日，國家互聯網金融安全技術專家委員會發布的一份有關現金貸的報告顯示，截至11月19日，在運營現金貸平臺2693家，銀監部門批準的消費金融牌照合計22張，網貸之家統計顯示，目前國內有213張網絡小貸牌照，這意味著有超過90%的現金貸平臺將被關停。
對于現金貸存量業務，《通知》要求，嚴格規范網絡小額貸款業務管理，暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。
據悉，深圳一家P2P平臺合眾E貸也有做現金貸業務，但其相關業務人員在接受證券時報記者采訪表示：“周日公司高管都在開會，接下來可能會做業務轉型，向有場景的消費分期發展，比如現金分期業務。這一次的調整力度非常大，目前已經停掉了現金貸業務，首先還是要合規，不然接下來就沒辦法備案。”
《通知》還進一步強化了36%年化利率的政策紅線，但實際操作中絕大部分平臺的年化利率都是在36%以上。民投金服CEO陳明表示，現金貸“高收益覆蓋高風險”的模式將改變，新規后，一定會有一大批平臺因為成本問題將難以持續。
截至目前，排名靠前的幾家現金貸平臺已開始對產品利率、單筆貸款額度等進行不同程度的下調，以契合監管的思路。
11月26日，掌眾金融率先宣布，旗下全線小額現金借款產品綜合息費均降至年化36%以下，產品借款周期從原有的21天延長至50天、60天等，此外趣店也宣布其在支付寶端口的現金貸產品年利率不超過24%，玖富集團旗下的小貸產品叮當APP也宣布將短期現金貸業務的綜合年化借款成本下調至36%以下。
陳明認為，新規實施后，現金貸行業短期內必將面臨產品利率水平、客群、經營模式及風控規則調整的壓力。但長期來看，則有利于倒逼現金貸加強風控管理能力、合規經營、持牌經營，未來以場景為依托的消費信貸類產品將更具競爭優勢。
【來源：證券日報】
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