中外建私募產品違約疑云：財務數據重大出入新金融
近日，多位投資人向21世紀經濟報道記者爆料稱，其購買的中外建（北京）投資基金管理有限公司（下稱“中外建基金”）發行的名為“中外建信諾X號流動資金貸款私募基金”產品近期違約。
該系列基金一共5期，規模總計超過1億元，所募集資金均通過渤海信托的“單一資金信托”向用款企業中國對外建設有限公司北京建設分公司（下稱“中外建北分”）發放信托貸款；中外建城市開發有限公司（下稱“中外建城開”）為全部債務提供連帶責任保證。
21世紀經濟報道記者調查了解到，上述幾家公司之間的關系為：中國對外建設有限公司（下稱“中外建”）以40%的持股水平控股中外建城開，中外建城開100%控股中外建基金。
該系列產品自2016年下半年開始陸續發售，2017年下半年陸續到期，但因中外建北分出現回款難題，在償付部分產品后，多期產品陸續違約。
數位投資人對21世紀經濟報道記者表示，其在產品違約后發現，中外建基金此前提供的項目材料中，用款方中外建北分的財務數據，與國家企業信用信息公示系統里的數據出現重大出入，涉嫌欺詐投資者。
真假財務數據？
記者獲得的一份由中外建基金提供給投資者的盡調報告顯示，中外建北分2013-2015年的凈利潤分別為2460.65萬、3677.93萬和6309.85萬元；擔保方中外建城開2013-2015年的凈利潤為2180.62萬、5013.66萬和4745.03萬元。報告的調查結論為：融資方和擔保方均隸屬于中外建，資信和盈利能力較強，企業信譽良好，還款來源較有保證。
投資人稱，這份盡調報告是在購買產品前，由中外建基金提供。
但國家企業信用信息公示系統顯示的卻是另一幅景象。在該系統里，2013-2016年，中外建北分的凈利潤分別為-575萬、-481萬、-185萬和-768萬元。
3月30日，21世紀經濟報道記者致電中外建基金法人代表兼總經理田一中，對方稱此事需找總公司中外建，并讓記者通過總公司前臺尋求聯系方式。記者撥打中外建前臺電話，無人接聽。
4月2日，21世紀經濟報道記者根據投資人提供的號碼致電中外建北分副總經理薛永順，但對方匆匆掛斷電話；記者通過短信詢問財務數據重大出入之事，對方回信稱“（盡調報告）數據真實，盡可調查”；記者要求其出具經審計的財務報告，對方回復“無可奉告”。
對此，一位信托業人士對21世紀經濟報道記者分析，“通常情況下，上傳到工商信用系統里的數據都是經過審計的數據，但由于上傳數據時是企業自行操作的，因此不排除企業出于納稅方面的考慮，填報數據與實際不符的情況。”
存續期內未披露數據
一名投資總額超過3000萬元的投資者，通過其公司投資了“信諾一期”和“信諾三期”，期限均為一年，分別于2017年10月7日和2017年12月18日到期。
2017年11月17日，中外建及其法定代表人焦志剛出示“授權書”，表示同意并授權中外建北分與該投資人簽署信諾一期的《還款承諾書》。
該承諾書稱“鑒于用款的北京分公司無法按時償還投資本金及相應收益”，為此，中外建基金公司、北京分公司和城開公司共同承諾：2017年12月31日前，償還一半本金和收益；2018年3月15日之前，償還另一半本金和收益。并提出如再逾期不還，按每日萬分之八承擔違約金。
但直到2018年3月15日，上述投資人并未如約獲得償付。數位購買金額較小的投資人表示，由于擔心簽署《還款承諾書》會改變其與中外建基金的法律關系，并未簽署延期還款協議，目前后續處置工作處于停滯狀態。
中外建基金2017年12月29日發給投資人的公告稱，融資方（中外建北分）已向其說明了逾期還款的原因：共有三個工程項目回款出現問題，其中一個未回款4100萬元的工程，已進入法院拍賣程序；另外兩個本可在2017年底前總計回款6000萬元，但因為環保政策、產業政策等影響，回款延遲。
“通過實際控制的私募基金公司發產品，給關聯公司提供融資，這種操作其實較為普遍。如果宣傳材料上的財務數據有問題，可能涉及虛假宣傳。基金在募集時和存續期內，都需要披露關聯交易的情況，需要確保交易價格公允，防范利益輸送。”北京一位不愿公開姓名的私募基金人士對21世紀經濟報道記者分析，若最終產品兌付，“可能一切就過去了”；若實際控制人挪用了資金，導致缺口填不上，監管介入，則可能招致罰款、工作人員市場禁入等處罰措施。
多位投資者均告訴記者，該系列產品存續期內并未按合同約定，按季度進行存續期披露，“一次信息披露都沒有。”
2017年底，中國基金業協會會長洪磊在公開場合描述私募基金業存在的五大亂象，其中兩個為“一些機構充當信貸資金通道，通過單一資產對接或結構化設計等方式發行‘名股實債’、‘明基實貸’產品，變相保底保收益”和“一些機構通過股東委派高管等方式直接獨資或控股私募子公司，進而通過發行私募產品自融或為關聯方提供融資。”
“國資”成分有限
公開資料顯示，中外建前身為中國對外建設總公司，成立于1992年，是經國務院批準成立的原建設部直屬副部級企業。1999年，中國對外建設總公司與原建設部脫鉤，列為中國建筑工程總公司的子公司。2010年，經國家工商行政管理總局批準改制設立中國對外建設有限公司。目前，中外建法人代表人為焦志剛。
中外建及其關聯公司在諸多宣傳材料上強調“國資”身份，但股東穿透之后，該公司的“國資成分”有限。
天眼查顯示，中外建兩大股東分別為貴州智誠企業集團投資有限公司和北京澳博特投資有限公司，持股比例均為48.28%，二者均為私營企業，注冊資本分別為1億元和5000萬元；而注冊資本70.5億元的央企中國建筑工程總公司，持股比例僅為3.43%。
值得一提的是，中外建城開還100%控股中外建（北京）金融服務外包有限公司，是互聯網金融平臺“中外建金融”的運營主體。官網稱，“中外建金融是中外建集團下的國資理財平臺”。
目前，該理財平臺上主力推薦“安盈優選”系列理財產品，期限從7天到365天不等，收益率6.4%-9%不等。
【來源： 21世紀經濟報道】
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