來(lái)源：新視界

核心提示：

1.布局換電，寧德時(shí)代背負(fù)的擔(dān)子更重了。換電站的投入成本高，商業(yè)變現(xiàn)慢，且新能源汽車電池標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，難以統(tǒng)一“換電”。發(fā)布換電戰(zhàn)略之后，寧德時(shí)代股價(jià)連續(xù)兩日下跌，跌幅約5%。

2.新能源車企為“換電”探過路，并不好走。2013年特斯拉做過嘗試，終因成本高、盈利難、普及難度大等問題而放棄；蔚來(lái)也因“換電”背上了比友商更重的虧損包袱。

3.有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，寧德時(shí)代的換電方案會(huì)和車企的利益產(chǎn)生沖突，因?yàn)殡姵厥切履茉雌嚨暮诵牟考坏╅_放了這個(gè)接口，車企就失去了電池的控制權(quán)。

4.作為國(guó)內(nèi)新能源動(dòng)力電池的“帶頭大哥”，寧德時(shí)代也面臨多重威脅：LG放出狠話要超越寧德時(shí)代，比亞迪在擴(kuò)產(chǎn)電池產(chǎn)能，新能源車企也不斷向電池領(lǐng)域擴(kuò)展。

寧德時(shí)代要“革命”的聲音在網(wǎng)上沸騰了。

1月18日，寧德時(shí)代全資子公司時(shí)代電服，發(fā)布了組合換電整體解決方案。

時(shí)代電服總經(jīng)理陳偉峰介紹，組合換電整體解決方案由“換電塊、快換站、App”三大產(chǎn)品共同組成：“巧克力換電塊”，單塊電池可以實(shí)現(xiàn)200km續(xù)航，消費(fèi)者可以按需租用一到三塊電池；“快換站”，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)站只需三個(gè)停車位，站內(nèi)可存儲(chǔ)48個(gè)換電塊，每次換電時(shí)間1分鐘；配套服務(wù)“App”，提供人、車、站、電塊的連接和服務(wù)。

一分鐘“換電”，最遠(yuǎn)可實(shí)現(xiàn)600公里續(xù)航，基本能做到燃油車加油的體驗(yàn)，對(duì)于新能源車主來(lái)說，無(wú)疑是擺脫“里程焦慮”的“真香”。

“能源公司的生命源泉就是電，儲(chǔ)能、換電是大勢(shì)所趨。”能源領(lǐng)域投資人劉琳告訴鳳凰網(wǎng)科技。

但“換電”對(duì)新能源車企來(lái)說，卻是一條并不太好走的“路”。目前，面向私家車市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)只有蔚來(lái)在“換電”的路上走得更遠(yuǎn)，但也因此背上了比友商更重的虧損包袱。早在2013年特斯拉就嘗試過換電，但最終因?yàn)槌杀靖摺⒂y、普及難度大等問題而放棄。

“這個(gè)計(jì)劃很宏偉，但可能只是寧德時(shí)代‘一廂情愿’，實(shí)際操作起來(lái)不會(huì)那么順利。”汽車獨(dú)立分析師張翔向鳳凰網(wǎng)科技表示。

在換電戰(zhàn)略發(fā)布之后，寧德時(shí)代股價(jià)連續(xù)兩日下跌，跌幅約5%。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，寧德時(shí)代布局“換電”，看似野心很大，亦是面臨業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)壓力而作出的一步“不得已而為之”的險(xiǎn)棋。

動(dòng)了車企的“奶酪”？

寧德時(shí)代的野心很大。

有別于傳統(tǒng)換電模式，寧德時(shí)代推出的換電新品牌EVOGO，可以實(shí)現(xiàn)“一電多車”全適配場(chǎng)景，“巧克力換電塊”適用于從A00級(jí)到B級(jí)、C級(jí)的乘用車以及物流車，可以適配全球80%已經(jīng)上市以及未來(lái)3年要上市的純電平臺(tái)開發(fā)的車型。

陳偉峰認(rèn)為，消費(fèi)者買車不需要再買電池，而是可以“按需租電”，根據(jù)自身的使用場(chǎng)景與習(xí)慣，自由選擇租用換電塊的數(shù)量。

“換電成熟之后，車企就不需要配電池了，用戶買車成本下降，會(huì)有利于新能源車的推廣，特別是在補(bǔ)貼下滑后。”一位金融分析師表示。

但張翔的想法卻并沒有這么“樂觀”，他認(rèn)為，寧德時(shí)代的換電方案會(huì)和車企的利益產(chǎn)生沖突，因?yàn)殡姵厥切履茉雌嚨暮诵牟考坏╅_放了這個(gè)接口，車企就失去了電池的控制權(quán)。

另有分析師表示，寧德時(shí)代換電其實(shí)是想打通電池原材料、電池研發(fā)、生產(chǎn)制造、使用、回收的全生命周期價(jià)值閉環(huán)，在電池能源領(lǐng)域掌握絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，但這顯然會(huì)動(dòng)了車企的“奶酪”。

“主流的車企，諸如上汽、特斯拉很難接受和寧德時(shí)代一起合作換電，因此，寧德時(shí)代初期只能找一些銷量不太好的車型或車企。”張翔表示。

目前來(lái)看，盡管寧德時(shí)代創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)曾毓群親自為“換電”站臺(tái)，并拿出巧克力，熱情呼喚車企“來(lái)一塊？”

但EVOGO公布的合作車型僅有一款，一汽奔騰NAT組合換電版，而這款汽車在去年4月已經(jīng)上市，并不是面向普通消費(fèi)者的民用車，而是面向出租、網(wǎng)約等出行場(chǎng)景的純電車型。

對(duì)于EVOGO之后是否會(huì)向2C市場(chǎng)推廣，寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人給出肯定答案，會(huì)在2B和2C市場(chǎng)同時(shí)推廣，并計(jì)劃未來(lái)在10個(gè)城市建設(shè)換電站。

從公開信息來(lái)看，目前，寧德時(shí)代確實(shí)在“跑馬圈地”，與貴州簽訂換電網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，并在吉林遼源成立區(qū)域換電業(yè)務(wù)公司，但其他8個(gè)城市在哪里，以及換電站的具體建設(shè)數(shù)量還沒有披露。

沉重的成本包袱

“寧王”巨大的野心之下，背負(fù)在肩上的擔(dān)子也更重。

“快充”還是“換電”一直是新能源車企爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。之所以有爭(zhēng)議，是因?yàn)閾Q電站的投入成本高，商業(yè)變現(xiàn)慢，且新能源汽車電池標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，難以統(tǒng)一“換電”。

蔚來(lái)內(nèi)部人士張橙告訴鳳凰網(wǎng)科技，相對(duì)于安裝充電樁來(lái)說，換電站資產(chǎn)屬性更重，蔚來(lái)的單個(gè)換電站建設(shè)成本約在200萬(wàn)元左右。

而在換電站建設(shè)之后，還需要保證電池儲(chǔ)備，并支付用電、人力、土地租金等后期維護(hù)成本。

蔚來(lái)高級(jí)副總裁沈菲斐表示，蔚來(lái)一個(gè)換電站，一天換電50單、一年收入五六十萬(wàn)，基本可以覆蓋場(chǎng)地租金和設(shè)備折舊。

目前，蔚來(lái)的換電費(fèi)用是給車主提供每月免費(fèi)換電4-6次，換電一次根據(jù)車型可以續(xù)航400-600公里，基本能夠滿足市內(nèi)通勤，超出之后大約100多元一次。

盡管如此，一個(gè)換電站想要保證一天換電50單并不容易。張橙表示，全國(guó)有近800個(gè)換電站，北上廣還有江浙地區(qū)的換電站比較多，像北京目前已經(jīng)擁有超過70座換電站，但是一些三四線城市基本沒有換電站，主要是由于換電站的建設(shè)成本和維護(hù)壓力。

國(guó)家電網(wǎng)也在推動(dòng)換電發(fā)展，不過其主要還是致力于乘用車換電。據(jù)披露，國(guó)家電網(wǎng)建設(shè)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)配置的換電站，費(fèi)用在500萬(wàn)元左右，而充電樁建設(shè)單價(jià)只有3.5萬(wàn)元左右。

特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人馬克·塔彭寧認(rèn)為，換電對(duì)用戶體驗(yàn)的改善不足以彌補(bǔ)商業(yè)運(yùn)營(yíng)上的挑戰(zhàn)。

特斯拉在2013年嘗試換電失敗后，堅(jiān)定了“快充”的路線。特斯拉對(duì)外事務(wù)副總裁陶琳也表示，“充電”才是大規(guī)模民用新能源汽車最好的補(bǔ)能方式。

截至目前，特斯拉在中國(guó)大陸已建設(shè)開放超過1000座超級(jí)充電站、超過8000個(gè)超級(jí)充電樁，覆蓋全國(guó)了60個(gè)以上城市及地區(qū)。

“換電方案做了十幾年，但是一直沒有做起來(lái)，現(xiàn)在只有蔚來(lái)一家在做，也是‘虧本賺吆喝’。”張翔表示。

寧王“難當(dāng)”

作為國(guó)內(nèi)新能源動(dòng)力電池的“帶頭大哥”，全球約三分之一的新能源車都裝載著寧德時(shí)代的電池。

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟日前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代的裝車量位居國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量榜首，占比為52.1%；比亞迪和中創(chuàng)新航（原名為“中航鋰電”）排名第二、第三，市場(chǎng)占比分別為16.2%和5.9%。

從全球來(lái)看，韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2021年1月至11月，寧德時(shí)代以31.8%的市場(chǎng)占有率排名第一，LG能源以20.5%的份額排名第二；松下以12.5%排名第三，比亞迪以9%排名第四。

2021年，“寧王”風(fēng)光無(wú)兩，但保住這個(gè)成績(jī)并不容易。

在2015年之前，LG、松下一直是動(dòng)力電池的“老大哥”，而2011年成立的寧德時(shí)代還只是個(gè)福建小廠。乘著國(guó)內(nèi)新能源汽車快速發(fā)展的東風(fēng)，加之選對(duì)三元鋰技術(shù)的加持，才讓寧德時(shí)代的銷量直線上升。

但在今年初，LG放出狠話，預(yù)計(jì)其全球市場(chǎng)份額將超過寧德時(shí)代，并計(jì)劃在6個(gè)國(guó)家擴(kuò)大產(chǎn)能。

比亞迪也在國(guó)內(nèi)多地?cái)U(kuò)產(chǎn)，建廠，并擴(kuò)大“朋友圈”，目前一汽、長(zhǎng)安、金康、北汽品牌車型已經(jīng)使用了比亞迪的刀片電池，同時(shí)，特斯拉、福特、大眾、戴姆勒、現(xiàn)代汽車等也在與比亞迪接觸。

不僅如此，新能源車企也正企圖把電池這一核心技術(shù)放在自己“手上”，也在投資、合資成立電池廠。

長(zhǎng)城汽車不僅成立蜂巢能源，專注于動(dòng)力電池研發(fā)和生產(chǎn)，且在去年發(fā)布“永不爆炸”的大禹電池；早在幾年前，特斯拉就收購(gòu)Maxwell、Hibar等電池公司，計(jì)劃自建電池廠。

近一個(gè)月時(shí)間，寧德時(shí)代的股價(jià)也出現(xiàn)波動(dòng)，從高點(diǎn)680元左右跌至560元左右，跌幅超15%。

亟需鞏固自己“寶座”的寧德時(shí)代不斷募資，并通過收購(gòu)鋰礦資源，布局正負(fù)極材料、電解液等上游產(chǎn)業(yè)，加固自己的能源帝國(guó)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代在2018年6月成功上市，通過上市、限制性股票激勵(lì)等方式募資超262.6億元。

去年8月，寧德時(shí)代向特定對(duì)象發(fā)行證券事項(xiàng)，預(yù)計(jì)再融資450億元。2022年1月12日該募資獲審核通過。

巨額資金加持，寧德時(shí)代的步子邁的更大了。

根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，在去年12月底，寧德時(shí)代申請(qǐng)了“巧克力換電塊”“巨無(wú)霸換電塊”等商標(biāo)。

1月18日，寧德時(shí)代成立奉新時(shí)代新能源資源有限公司，經(jīng)營(yíng)范圍包括礦產(chǎn)品收購(gòu)與貿(mào)易。

1月19日，寧德時(shí)代、上汽集團(tuán)全資子公司上海汽車集團(tuán)金控管理有限公司、B站關(guān)聯(lián)公司上海繪界文化傳播有限公司共同成立私募股權(quán)投資公司。

從目前來(lái)看，布局“換電”，是“寧王”保住王位的的一步險(xiǎn)棋，而未來(lái)，他的商業(yè)版圖或?qū)⒏育嫶蟆?/p>

而在大多數(shù)語(yǔ)境下，“大”和“強(qiáng)”并不是同一個(gè)概念。