招財寶現1.2億逾期項目 大地保險“擔而不保”金融
近日，招財寶出現1.2億項目逾期，雖然目前已經全部還款，但該事件還是成為行業熱議的焦點。
據悉，招財寶自2014年上線以來，因背靠阿里巴巴集團，交易規模增長迅猛。截至10月29日，招財寶官方數據顯示，累計交易額高達3539.36億元。然而，招財寶交易急劇增長的同時，平臺項目風險也漸漸出現。
此前，彭博社報道稱，馬云旗下的招財寶平臺銷售垃圾債。文章直指幾款無評級債的發行公司來自安徽一家酒店運營商和幾家去年才在“深圳金融區”成立的投資公司。
招財寶回應稱，“垃圾債”的說法是完全站不住腳的。
招財寶官方解釋，目前招財寶產品均有融資性擔保公司、財產險公司、國有四大資產管理公司提供增信，包括擔保。同時還設立了一系列機制和標準，與財產保險公司償付能力要求在150%以上；擔保公司必須達到AA+以上評級，且由國資控股。
然讓人疑問的是，這次招財寶逾期項目無一例外的也有保險公司提供擔保，卻產生了逾期。
我們先來回顧一下，招財寶逾期項目。
10月28日00:13，招財寶發布公告稱，天津市中藝供應鏈管理有限公司（以下簡稱：天津中藝）相關企業貸項目的部分投資人今日未能按期收回投資本息。
天津中藝在天津港經營平行進口汽車貿易，因“8.12”天津港爆炸事故，天津中藝所到車輛短期內無法報關及銷售，同時部分貿易應收賬款尚未收回，影響了資金周轉。
公告還表示，天津中藝企業貸項下的一系列借款本息共計近7億，均于2015年10月22日到期。已如期償還本息5.78億，剩余本息近1.22億，在多方努力之下，根據天津中藝提供的還款承諾，投資人最晚將于10月28日24:00點前收到全部款項。
10月28日18:54，招財寶發布公告稱，經過招財寶與融資企業天津中藝、項目信息推送方民生銀行、提供保證保險的大地保險等機構的積極努力，天津中藝企業貸項目所有本息已經于18:28全部發放完畢。
10月29日00:13，招財寶發布公告稱，天津中藝企業貸項目所有本息、延時階段的利息及利息補償都已經于10月28日24點前發放完畢。
從事件處理結果看，算是虛驚一場，最終皆大歡喜。
然而，招財寶1.2億逾期事件，還是引起行業較大波瀾。無論是媒體還是投資者，對于該事件都值得深思。
首先來說一下該項目的兩大關聯方，一個是項目信息推送方民生銀行，另外一個是項目保證方大地保險。從招財寶論壇評論看，不少投資人質疑，項目發生逾期時，擔保方大地保險“擔而不保”。另外一直以來，大多數投資者都認為，招財寶是螞蟻金服旗下平臺，相信馬云，相信阿里，從來就不懷疑招財寶的安全性。
從招財寶的項目風險提示里能看到，其平臺提供的各種信息及資料僅為參考，用戶依其獨立判斷做出決策，據此進行交易產生的風險自行承擔。也就是說，招財寶平臺并不就銷售的產品兜底。
按招財寶公布的規則，借貸方須在到期前3個工作日把借貸本息匯入支付寶備付賬戶，如出現逾期，則由擔保公司在到期后兩個工作日內把本息匯入支付寶備付賬戶，再向企業追償。遺憾的是，這次擔保公司大地保險并沒有先行賠付。
從項目到期日10月22日至10月28日，期間有25、26兩天周末，再除去招財寶一般1-3個工作日是還款日期，項目資金最遲應該10月27日24：00之前到賬，項目實際逾期1天。雖然從按照這個規則只逾期1天，但是從10月22日至10月28日整整7天時間，對于投資者來說這個時間也足夠長，讓投資者擔足了心，受夠了怕。
據筆者獲悉，招財寶此次項目逾期，最終應是天津中藝自己籌款完成還款（筆者曾致電天津中藝逾期項目聯系人馬女士，遺憾的是電話沒有接通，截至發稿前筆者求證的短信也沒有得到回復）。讓人疑問的是，如果借款企業籌不到款，或者借款企業破產了，最終是大地保險代償，還是招財寶平臺墊付。此外，這次逾期事件過后，招財寶對大地保險怎樣的處理意見，這需要給投資者一個明確定的態度。
另外，此次逾期事件也再次告訴投資者，金融的核心還是風控，只有借款方的順利還款，才能保證項目的安全，而一切靠平臺背景和擔保公司項目，始終都還是靠不住的。
值得注意的是，銀豆網、愛投資、銀客網等互聯網金融平臺都曾先后出現過逾期，并且最終都順利完成回款。其中，銀豆網9月24日發生的汽車配件企業2000萬逾期，項目擔保方中源盛祥也不履行代償責任。
銀豆網逾期項目的擔保方中源盛祥是一家融資性擔保公司，而招財寶逾期項目的擔保方大地擔保則是一家保險公司。這兩個逾期案例告訴我們，融資性擔保公司和保險公司都靠不住，平臺用擔保做風控核心的模式走不遠。另外，筆者希望大家經歷這次事件后，招財寶肯定安全的想法有所改變。帶著一顆質疑的，審慎的心去投資，這樣真的更好。
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