誰來拯救聲名狼藉的P2P網貸?專欄
近日有報道稱，繼國務院組織14部委、宣布將開啟為期一年的全國互聯網金融專項整治工作后，部分地區已開始P2P網絡借貸風險專項整治工作的部署。
伴隨著政府步步緊逼的監管，經過幾年野蠻生長的P2P網貸行業，“洗牌”無疑。
有數據顯示，截至2016年3月底，P2P網貸平臺數量達4000多家，但正常運營的平臺卻不足1900家，有2000多家平臺失聯、停業或跑路。
問題平臺加速爆發、大批網貸平臺死亡，在黎明前最黑暗的時刻，犧牲的不僅是整個網貸行業的聲譽與穩定，還有問題平臺投資人的血汗錢。
面對整個行業信譽的崩塌，網貸評級幾乎成了投資人最后的一根救命稻草。
從泛亞到望洲
那些網站簡陋、運營粗糙的網貸平臺，歷練多年的投資人已能夠一眼看穿個中貓膩。
從2015年開始，網貸行業現狀，只能用“慘烈”來形容了。
出事的不僅是那些山寨小平臺，一個個宣傳艷麗，包裝精美，關聯公司復雜，運營時間較長，投資金額上億的網貸平臺也紛紛暴雷。
第一場波及全國的“大雷”，是去年7月，泛亞日金寶事件。融資400億的日金寶被曝資金鏈斷裂，原本應獲得“固定收益”的泛亞投資人，莫名其妙地成為貴金屬“現貨持有人”。
而年末e租寶的驚天大雷，直接震蕩了整個業界。e租寶前期的宣傳有多瘋狂，坍塌后的恐慌就有多嚴重。
幾周后，頗為低調的大大集團被爆非法集資。彼時，大大已在全國擁有近8萬員工、700多家支公司，龐大的體系、不擇手段的斂財，立刻被冠以“e租寶第二”。
今年，這種動輒上億的“大雷”并沒有停止。
3月，因電影《葉問3》造假而牽出的快鹿集團，被爆百億資金兌付危機。與此同時，快鹿集團用于融資的十幾家P2P平臺集體被推到了風口浪尖。
快鹿集團董事長施建祥擁有令人眼花繚亂的資本運作手段，其布局的電影發行公司、擔保公司、資產管理公司，和其控股、關聯的多家P2P平臺聯系緊密，這讓快鹿集團陷入自融的嫌疑。
風聲鶴唳下，被外界扒出與快鹿集團相關的金鹿財行、當天財富、東融在線、菜苗金融等網貸平臺，無論關系深淺，均出現了資金缺口、逾期或網站無法打開等問題。
就在外界翹首期盼快鹿集團盡快推出、執行兌付危機的解決方案時，百億級理財平臺“中晉系”坍塌地猝不及防。
嚴格來說，中晉系推出的“合伙人”產品，核心運作模式是私募基金的“公募化”，這種線下理財模式，并不屬于P2P網貸范疇。
但是，在中晉短短幾年內猖狂注冊的50余家子公司、控制的100余家企業中，有不少理財平臺打著“互聯網+”的旗號招搖撞騙。
而近期，董事長楊衛國卷款10億失聯、涉嫌自融的望洲集團也不是單純的P2P網貸平臺。望洲不僅涉及股權私募、互聯網金融、銀行、融資租賃、征信等領域，且以線下理財為主，“后來線下理財搞不下去了，楊衛國開始搞線上”。
幾天后，楊衛國又離奇出現，稱自己只是休假。
仿佛一場鬧劇，不管真相如何，投資人的擠兌必然發生，且沒有哪個平臺在瘋狂擠兌后還能安然無恙。
望洲也是前途未卜。
業內紛紛發聲，指出近期出事平臺主要是經營灰色的線下理財，并不是單純的P2P網貸模式。但不可否認，他們是借著P2P網貸的名義，打著互聯網理財的擦邊球，才能如此肆無忌憚。
可見，線上融資、網貸平臺，已成為一些別有用心的集團的撈錢手段。
最終的受害者
這些跑路大戲之后，埋單的都是投資人。
據不完全統計：
泛亞日金寶客戶資金超過400億元，波及28個省市22萬投資者。
警方公布的數據顯示，e租寶實際吸收資金500余億元，涉及投資人約90萬名，遍布全國31個省市區。
大大線上理財產品大大寶累計投資近1億9千萬，線下融資規模雖未透露，但僅是“帶單入職”的工作人員，就有7.8萬。
快鹿集團對外宣布，兌付事件涉及到3000到4000個員工，涉及到30萬以上的投資者。
中晉系投資總額已突破340億元，涉及總人次超過13萬，其中60歲以上投資人超過2萬。
望洲財富目前2萬多名投資人，共計22億元資金無法提現。
這是一個巨大的泥潭，深陷其中很難全身而退。數百萬的投資人，追償無門。自發組織的維權活動，并未明顯的進展。
目前，泛亞集團、e租寶、大大集團等案件仍在偵辦中，警方呼吁投資人配合公安機關，做好報案、登記工作。
但因案情復雜，波及人員多，關聯公司雜，涉及資金數目高，調查取證工作量大，案件訴訟及涉案資產處置工作在短期內難以完成。
在走完整個司法程序后，如果涉案公司資產不夠支付投資人投資款，只能根據被追回的贓款按比例償還。
這意味著，投資人血本無歸的可能性很大。
至于承諾兌付的快鹿集團、望洲財富，投資人依舊焦灼不安，只求能拿回本金。
不容樂觀的投資環境
不僅是網貸平臺投資人戰戰兢兢，在經濟形勢波段下行的影響下，其他行業投資人的日子也不好過。
保守的投資者會直接選擇銀行推出的理財產品，但收益一直不盡如人意。
曾經備受矚目的余額寶，如今收益已跌至歷史最低點，僅有2.45%。
2015年備受股災和熔斷摧殘的中國股民，在今年3月嘗到了股票上漲的甜頭，但還未從上次股災中解套，便又被割了韭菜。
相對于大起大落的股市、收益低迷的貨幣基金，門檻過高的私募、信托，種類繁多且收益不穩的基金，對金融知識要求較低、收益相對較高且穩定的網貸行業，仍是普通投資人的理想選擇。
但一個重要的前提是，投資人要能避開網貸行業中的“大雷”。
雖然身處動蕩的洗牌期，但P2P網貸行業依舊沒有停下前進的腳步。
據數據顯示，目前我國P2P借貸行業整體交易規模約為1417億元，同比增長166%。但投資人數上漲并不明顯，穩定在379.3萬人左右。
央行行長周小川，在兩會發言中一針見血的指出，互聯網金融“比較集中、失敗率比較高的”是P2P網貸；而即將展開的P2P網絡借貸風險專項整治工作，會將網貸機構嚴格劃分為“合規類、整改類、取締類”三個檔次。
合規、優質的網貸平臺也將在洗牌期內，獲得更大的發展空間與資源。
也就是說，P2P行業仍然布滿金礦，投資人要做的，就是甄別。
但是，因為投資途徑少、投資理念不足，投資人很容易進入跟風誤區。
比如近期被頻繁打臉的著名經濟學家、香港中文大學首席教授郎咸平，曾有不少投資人拜服在其光環下。
可郎教授先是為泛亞模式站臺，接著成為快鹿旗下多家公司的“首席榮譽指導”，后又被扒出參加望洲財富的金融論壇并發表演講的照片。犯了眾怒的郎教授不但被上海大媽追堵截打，還被戲封“江左霉郎”。
這種情況下，靠譜的網貸評級，成了投資人的救命稻草。
但是，鑒別網貸評級的優劣，又讓投資人頭痛不已。一般來說，和網貸行業沒有直接關系、學術性的評級，公信力更高；除此之外，還要看評級的評判維度，是否科學。
在融360與中國人民大學聯合發布的網貸評級中顯示，背景實力、平臺風控、運營能力、信息披露、用戶體驗是評價一個平臺的五個重要維度。
按照這個標準，最新的融360網貸評級中，將6家平臺評為A級。
A級平臺雖然在行業中“靠譜度”高，投資風險小，風險覆蓋能力好，但在融360的評級說明中特別標注，這類平臺，僅是“1年內出現風險的概率較低”。
一位資深投資人透露，目前投資人的普遍策略就是以網貸評級作為基準出發，合理匹配資金。
某種意義上說，科學的網貸評級，提供了拯救P2P行業的契機——將資源進行優化配置，加速了洗牌，同時，重建行業信譽。
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