遏制京東金融發展的“四個命門”是什么？專欄
當阿里巴巴將螞蟻金服做的如魚得水，市值不斷上漲的時候，京東瞅準了機會，做起了京東金融。雖為后來者，但發展勢頭不容小覷，消費金融、供應鏈金融等，構成了京東金融多維產品線，市場估值更是水漲船高。短暫時間內的高速發展，使得外界對其刮目相看。京東也將金融產業定為其未來戰略發力點，前不久，更是對外宣布實現盈利。這個消息在資本市場還是有很大可宣傳價值的。畢竟，被外界冠以即使上市也遲遲不能盈利的京東，此刻終于看到所謂的成功曙光了。但是，急速發展的京東金融背后，帶來的卻是來自各方面無盡的吐槽。
一、金融規則利己不利人 消費者及商家利益得不到保障
新浪微博搜索“京東金融”，相關吐槽一大片。購買物品系統會自動幫你辦理分期付款;購買理財產品，贖回錢財難以上青天。當消費者微博投訴的時候，客服一般都以“這是公司規定”諸如之類的官方套詞機器式的回復著。筆者在想，作為上市公司，作為戰略產品，一套標準運營流程的建立似乎并不是什么難事，為何服務如此之差呢?。難道，有什么“難言之隱”嗎?細思恐極，才發現了一點小秘密。但凡在京東金融投錢理財的，想資金贖回往往比較難。但如果想從京東金融平臺借錢，那速度是超快的。這一點，新浪微博網友給予了最好的反饋。
一個往平臺放錢掙收益，一個從平臺借錢消費，兩者的待遇如此不同。那么，這個有趣的現象，想必稍微懂的金融常識的人都會明白。京東金融作為平臺，從理財方吸儲，借貸給需求者，中間的金融成本幾乎為零，但其獲得的收益卻是事實存在的。那么，遲遲不給理財者贖回資金，也就解釋的通了。畢竟拖的時間越長，京東金融平臺的現金流運用效率就越高，得到的收益就越大。
再來看看商家方面，消費者在京東購買產品，通過白條進行消費。先不說外界對白條這個產品的定義是賒銷還是信貸，單就其回款周期來看，已嚴重損害了商家的利益。據北京大學金融法研究中心法學碩士孫天馳分析：“京東白條2.0能夠擴展到第三方店鋪的原因是京東并沒有真正意義上平臺化，所謂的第三方店鋪仍然是京東另一種意義上的“自營”商品。第三方雖然在京東平臺上銷售了商品，但消費者的貨款并沒有即時支付給賣家，而是統一支付給京東平臺，賣家獲得貨款必須到月末或次月末(也許更長)與京東平臺進行二次結算。
對于消費者來說，你可能以為在京東購買第三方商品和在淘寶購物一樣，但實際上在賬期問題上，京東第三方賣家遭受著比淘寶賣家更悲慘的“剝削”。通過銀聯在線支付時，京東終于露出了狐貍尾巴——明明是第三方店鋪的商品，收款方竟赫然寫著“北京京東世紀信息技術有限公司”。”
由此可以看出，無論是理財者，還是第三方商家，只要是在京東平臺上涉及到金融服務這塊，絕對要按照京東所謂的“金融規則”辦事，這種利己不利人的不平衡規則，對于消費者及商家來說，利益保障確實堪憂。
二、金融場景單一 對外拓展受限
說完產品，再來看看場景。京東金融能夠快速發展起來，與其自身巨大流量有關。無論是消費金融還是供應鏈金融，都依托在京東這個巨大平臺上。這種所謂的閉環場景，宏觀上來看，屬于局限性金融，與阿里螞蟻金服這種社會性金融完全不在一個體量上。來說說京東的“小金庫”，這個對標的是阿里的“余額寶”，生態體系及用戶習慣的不同，使得兩者發展的規模也大大不同。
淘寶的生態體系——支付寶的信用擔保+消費者和商家的在線支付;京東的生態體系——京東的超組物流+貨到付款。2013年京東的在線支付不超過35%，而且絕大多數是入駐第三方商家的，不是京東自己的，京東自己收到的在線支付，一般是企業付款，個人很少會放著貨到付款不用，而采用在線支付的。而淘寶完全不同，消費者和商家的錢都在支付寶里，從支付寶流向余額寶太容易了，太簡單了，簡直不需要教育就可以實現。
在這種不一樣的生態結構下，京東的小金庫，其實就等于我們電銷公司拉預存款。我們賣保健品拉預存，阿姨你存一萬塊吧，存一萬就變金卡會員了，以后可以九折買產品。這種拉預存的行為，其實是很難的，京東現在的小金庫，其實跟拉預存是一樣的。即使發展好了，正如知乎網友說，也就是個二流基金公司水平，像余額寶那樣，一夜之間幾千個億，是不可能的。
其實，京東布局金融的最初愿望是要有自有的支付體系，但無論在web端還是在移動端它都已經失了先機。就目前來看，京東白條、小金庫等等服務在京東的自有體系內生活的如魚得水，但是未來如何突破出去面向更廣大的市場依然是個難點。
三、涉嫌違法經營 繁華背后需謹慎
在虛假宣傳這個點上，京東算是電商鼻祖了吧。電商大促中的各種噱頭、自營出現假貨被媒體各種報道、被北京質監局官方告示、被品牌商微博打臉等等，雖然物流快的一塌糊涂，但品質得不到保障，依然獲取不到消費者的芳心。劉強東每逢大場合都會鼓吹京東無假貨，號稱用所謂的天網能夠杜絕假貨，但事實總會給他不一樣的打臉回擊。
京東金融作為戰略產品，其重要性不言而喻。踏踏實實服務好消費者，也算是為其估值錦上添花。但事與愿違，正如前面所說，答應理財者的贖回日期一變再變，一推再推。將理財者的錢財長時間“占據己有”，所以，“隨存隨取”涉嫌虛假宣傳。
另外查閱新聞獲悉，和訊網“金融3.15”曝光臺接到文先生(化名)投訴稱，京東金融一款“理財產品”涉嫌虛假宣傳。記者隨后操作竟然發現原來這個所謂的理財產品是保險產品。京師律師事務所合伙人、互聯網金融法律事務部律師左勝高對此表示，根據2015年7月發布的《互聯網保險業務監管暫行辦法》，能夠開展互聯網保險業務的只有保險公司、保險中介機構兩類保險機構，第三方網絡平臺經營開展保險銷售、承保、理賠等保險經營行為的，應取得保險業務經營資格，且需要進行備案。倘若第三方網絡平臺不具備條件或未取得保險業務經營資格，保監會責令其改正;拒不改正的，保監會可以責令有關保險機構立即終止與其合作，將其列入行業禁止合作清單。情節嚴重的可能涉嫌非法集資、非法經營或擅自設立金融機構罪。
京東金融暗度陳倉的做法，著實讓不明真相的理財者紛紛被套牢。虛假宣傳的背后，折射的是其盈利的舉步維艱及產品線的極度匱乏。如果不嚴加品控，最終恐怕是自己拿起石頭砸了自己的腳。
四、用戶體驗不行 難以長久發展
購物被自動設置分期付款、贖回資金遲遲不能到賬、理財產品變成保險類、客服溝通套路太多等等，各個維度都在顯示京東金融的運營目的性太強，只是為了粉刷所謂的業績，抬高市場估值。但卻忽略了其最大的先天優勢，那就是將用戶體驗做到極致。如果說京東物流效率造就了京東品牌，那么，按此發展下去，京東金融，將會是京東品牌下墜的開始。勿以惡小而為之勿以善小而不為。
綜上所述，京東金融無論在產品端、用戶端、場景端，上呈現出的槽點太多。如果不及時建立真正的運營體系，那么，隨著京東金融的高速發展，未來勢必將會因根基不穩而爆出更多問題。所以，金融雖然猶如奶茶一樣好喝，但不能貪杯哈。（文/獨孤依風，深喉TMT創始人，原創文章，如若轉載，請保留出處！）
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