畢研廣：金融回歸金融 科技回歸科技新金融
2013年以來，互聯網金融公司以互聯網為依托開展“金融業務”，開拓了“金融科技”的新模式，雖取得一定成就，但一直“游離”在監管之外的生存狀態，也對整個金融市場帶來一定風險。
近期，螞蟻金服、京東金融、樂信等互聯網金融巨頭紛紛宣布未來將不做金融業務，不參與金融業務競爭，引起廣泛熱議。
事實上，從業務角度看，互聯網金融公司用科技解決金融的問題，再把金融的業務還給金融機構，實現金融回歸金融、科技回歸科技，是“聞道有先后，術業有專攻”的體現。
聞道有先后
對于互聯網金融來說，近幾年的“聞道有先后”，變得有些本末倒置。互聯網金融公司的側重點大多數都偏向于金融，自身的科技優勢反倒沒有顯現出來。
近期這些互聯網金融公司表示“不做金融”，其具體原因體現在三個方面。
首先，互聯網金融公司之所以利用互聯網開展金融業務，是為了更方便、更快捷、更精準地尋找出借人或者借款人。在快速尋找的過程中，很多互聯網金融公司名義上是“金融科技”“以科技帶動金融發展”，但在實際經營過程中卻是“拋開科技，經營金融”。這種“避重就輕”的做法確實能給公司在短時間之內帶來較大的利潤，但是同樣也伴隨著金融帶來的風險。
其次，互聯網金融經過近幾年的發展，除了外部因素帶來的政策風險、市場風險外，最大的風險來源于互聯網金融公司自身內部經營和業務模式。互聯網金融公司的運營者，大多不是傳統金融行業出身，對金融缺乏一定的專業度，對風險缺乏一定的敬畏之心，在設計產品時問題頻出，風險控制環節更是形同虛設。沒有把真正的科技運用到金融上，沒有把科技用到防范風險上，這是由于互聯網金融運營者對金融不專業導致的。
最后，互聯網金融經營的雖然不是傳統意義上的金融，但是也屬于“類金融”領域。說到底，其經營業務的本質、屬性還是金融。我國的金融機構全部都是“持牌經營”，金融機構的設立必須通過“一行兩會”或者國務院等國家機關進行批復核準。金融監管實行“牌照制”，互聯網金融公司，如果涉足金融行業，必須要取得相應的資質、牌照。但對于互聯網金融平臺來說，取得相應的牌照難度較大，監管部門對申請牌照的公司設置了較高的門檻。
從以上分析中不難發現，現階段互聯網金融公司宣布不做金融，并不是金融行業不景氣，恰恰是這些公司已經意識到了“聞道有先后”，認清其“專長”是在科技、互聯網運營方面，而非金融領域。
術業有專攻
不可否認，互聯網金融經過近十年的發展，很多公司在金融科技、互聯網運營等方面都趨向成熟。
首先，互聯網金融公司擅長場景布局和大數據風控。未來的金融業務將逐漸轉向針對個人理財、個人信貸、個人消費的“大零售”業務。從工商銀行、招商銀行近期公布的財報中可以看出，零售業務將成為未來銀行競爭“客戶資源”的主戰場。零售業務與機構業務最大的區別則是，零售業務將圍繞著“個人主體”來開展投融資活動。而對于個人主體的信息審核，則需要場景化和大數據共同構架維度。在這一點上，互聯網金融公司具有先天優勢，有的互聯網金融公司就是憑借“消費場景”起家，有的互聯網金融公司的“大數據風控”則能獨樹一幟。這些技術手段，都能對金融行業進行很好的補充。
其次，運用自身技術融入到金融業務才能發揮更大價值。單純有技術還不夠，關鍵看怎么運用，如果沒有利用好這把“雙刃劍”，不僅會傷及自身，還會給金融帶來一定的“技術風險”。互聯網金融公司應利用場景和大數據優勢設計金融產品。先設計好金融產品，再運用科技技術，而不是先開發技術再去設計產品。金融產品畢竟存在一定的風險，而場景應用和大數據風控能夠在一定程度上降低風險，抬高使用者門檻。如果先有技術再衍生產品，則成了開篇提到的快速營銷、快速獲利，反而會加劇風險。因此，如何運用技術、如何把技術跟金融相結合，是互聯網金融公司發展的一個關鍵點。
最后，“金融共榮生態圈”的建立將成未來趨勢。今后，越來越多的互聯網金融公司會意識到這一點，摒棄自己不專業的金融業務，努力做科技業務和互聯網開發，向金融機構輸出科技成果，與金融機構合作共同建立“生態圈”，這是一種金融創新，也是新時代的產融結合。
未來監管
對于金融行業的監管，國家始終強調嚴守底線，不發生系統性風險，這是前提。
少部分互聯網金融平臺，雖然嘴上說“不做金融業務”，但依舊去申請金融牌照。部分互聯網金融公司甚至成了金融機構“違規銷售”金融產品的“便利武器”。所以，未來國家對“科技+金融”的監管不會太松。
對于利用大數據、人工智能技術進行誘導投資的行為。2017年，在央行會同銀監會、證監會、保監會、外匯局等部門起草的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見(征求意見稿)》中提到，金融機構運用人工智能技術、采用機器人投資顧問開展資產管理業務應當經金融監督管理部門許可，取得相應的投資顧問資質，充分披露信息，報備智能投顧模型的主要參數以及資產配置的主要邏輯。
這表明，“科技+金融”雖是未來趨勢，但也要公開透明，取得相應的資質。尤其是要符合2017年7月1日起實施的《證券期貨投資者適當性管理辦法》。并不是任何人群都適合做投資，也不是任何金融產品包裝上科技的外衣就沒有風險。
【來源：法制周末】
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